Фьючерсы что это простыми словами

В таких случаях минимальные требования SPAN могут быть ниже, чем в других системах расчёта гарантийного обеспечения. Предмет сделки — конкретный товар (сырье, валюта, ценные бумаги), который поставляют к оговоренному сроку. Фьючерсный контракт — не произвольное соглашение между двумя сторонами, а чётко регламентированный документ со стандартными параметрами. Это делает фьючерсы удобными для массовой торговли и снижает риски непонимания между участниками рынка. С течением времени фьючерсы становятся всё более доступными для частных инвесторов, появляются контракты на всё новые активы — от биткоина до погодных условий.

Фьючерсные биржи

В отличие от торговли акциями, где могут быть ограничения на короткие продажи, фьючерсы позволяют открывать такие позиции без дополнительных сложностей. Это упрощает участие на рынке для тех, кто хочет заработать на падении цен. Фьючерсные контракты стандартизированы по объему, дате исполнения, качеству актива, что делает их более прозрачными. Участники торговли знают, на каких условиях они приобретают контракт, что облегчает анализ и принятие решений.

Тему прокомментировал доцент кафедры мировой экономики СПбГУ Игорь Нестеров. Процесс совершения сделок также похож на операции, которые проводят на других рынках. Здесь основные различия заключаются в подходах к анализу и управлению рисками.

Гарантийное обеспечение — это денежный залог, который блокируется на вашем счету при открытии сделки с фьючерсами. Когда вы закрываете позицию, сумма гарантийного обеспечения размораживается. Размер гарантийного обеспечения может меняться до исполнения контракта, поэтому важно иметь резерв для покрытия возможных колебаний. Находчивые инвесторы нашли выход — придумали первые фьючерсные контракты. Теперь цветы можно было купить «заочно» в любое время года, причем зимой они обходились дешевле.

• Но, как и у каждого сложного финансового инструмента, у них есть обратная сторона.
• Как правило, составляет 2—10 % от текущей рыночной стоимости базового актива.
• Гарантийное обеспечение — это денежный залог, который блокируется на вашем счету при открытии сделки с фьючерсами.
• Одна из сторон получает прибыль и деньги на свой счет, другая — убыток, деньги со счета списываются.

Персональные инструменты

Разбираемся, как устроены фьючерсные контракты, кому они подходят и с какими рисками связаны. Также о контанго и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками экспирации. Ситуация, когда контракт с более поздней датой исполнения торгуется дороже фьючерса с более ранней датой экспирации, называется контанго.

Как появились фьючерсы: экскурс в историю

Если мукомольный завод в последний момент откажется от сделки, ему все равно придется выплатить оговоренную сумму бирже. Агрохолдинг получит свои деньги, хоть и с небольшой задержкой, а зерно достанется посредникам, которые найдут способ выгодно его продать. Зимой пшеница в два раза дешевле — 5000 рублей за тонну.

Фьючерсы могут показаться универсальным инструментом — они дают гибкость, доступ к разным активам и возможность зарабатывать на любом движении рынка. Но, как и у каждого сложного финансового инструмента, у них есть обратная сторона. Это игроки, зарабатывающие на отличиях в ценах на разных рынках.

© 2025 При использовании материалов сайта обязательным условием является наличие гиперссылки в пределах первого абзаца на страницу расположения исходной статьи. Надежный банк исполнит свои обязательства в срок, а низкая комиссия увеличит вашу прибыль. Фьючерсами торгуют онлайн на сайтах брокеров и в банковских мобильных приложениях для инвестирования. Владельцы сайтов и приложений обеспечивают доступ на биржи и выступают посредниками (выйти на биржу без лицензии нельзя).

Откройте брокерский счет

Стороны при исполнении фьючерсного контракта получают финансовую разницу между оговоренной в контракте ценой и рыночной ценой в момент завершения договора. Физической поставки базового актива в этом случае не предполагается. Например, один трейдер предполагает, что из-за продления срока льготной ипотеки акции строительной компании вырастут. А другой считает, что спрос на жилье продолжит снижаться и акции тоже. Если акции вырастут, то в японские свечи как правильно читать прибыли будет первый трейдер, который купит их по более низкой цене. В таком случае второй трейдер будет вынужден дождаться исполнения фьючерса или продать его, в любом случае зафиксировав убыток.

• В нашем примере это акции ПАО «Газпром» и март 2023 года.
• Если в будущем цена товара действительно поднимется, то дополнительные расходы по ее приобретению будут компенсированы прибылью от купленного фьючерса», — рассказал эксперт.
• При правильном использовании они становятся инструментом контроля и предсказуемости.
• Во фьючерсном контракте обе стороны обязаны выполнить условия сделки.
• Говоря языком финансистов, расчетные фьючерсы — спекулятивный инструмент, то есть направленный на получение прибыли.

Если у вас в портфеле есть акция некой компании, фьючерсом можно застраховать ее стоимость. И если в будущем цена акции упадет, то потери будут компенсированы доходом от продажи фьючерса. При этом саму акцию продавать из-за риска снижения ее стоимости владельцу ценной бумаги не придется. Если в будущем цена товара действительно поднимется, то дополнительные расходы по ее приобретению будут компенсированы прибылью от купленного фьючерса», — рассказал эксперт.

Вы договорились купить килограмм икры в декабре, например, за 5000 рублей. Чтобы заработать на фьючерсах, трейдер должен оценить риски и знать особенности торговли. Объясним некоторые параметры фьючерсного контракта из спецификации. Впервые фьючерсы появились на рынке сельскохозяйственной продукции и долгое время были связаны с ним. В Средние века в Японии работала фьючерсная биржа, на которой производители риса договаривались о реализации будущего урожая по текущей цене.

Одна из сторон получает прибыль и деньги на свой счет, другая — убыток, деньги со счета списываются. Примеры расчетных фьючерсов — фьючерсные контракты на нефть Brent, индекс Мосбиржи или курс «евро — российский рубль». Контанго — это ситуация, когда цена фьючерса выше цены базового актива. Бэквордация — обратная ситуация, когда цена фьючерса ниже цены базового актива. В случае бэквордации большинство инвесторов ожидают, что стоимость базового актива скоро упадет.

При торговле «с плечом» не нужно вносить полную стоимость актива, что позволяет контролировать большие объемы активов при относительно небольших вложениях, увеличивая потенциальную прибыль. Фьючерсы на популярные активы торгуются на биржах с высокой ликвидностью. Это позволяет быстро покупать и продавать контракты, минимизируя издержки и убытки, связанные с задержкой исполнения сделок. Торговля на срочном рынке привлекает высокой доходностью, но требует глубокого понимания стратегий и рисков. Одним из биржевых инструментов для краткосрочных инвестиций выступает фьючерс. Это позволило продавать и покупать не только товары и сырье, но и все что угодно.

На российском рынке работают две крупные торговые площадки — Московская и Санкт-Петербургская биржи (MOEX и SPBE). На обеих площадках заключают фьючерсные контракты на ОФЗ, акции и облигации любых российских компаний и ряда иностранных, а также валюту, драгоценные металлы и товары. Краткое наименование контракта — в нем зашифрован базовый актив и срок исполнения фьючерса.

Фьючерс и форвард

Это самый первый и «классический» способ применения фьючерсов. Компании, которые зависят от цен на сырьё или валюту, используют фьючерсы, чтобы зафиксировать выгодную цену на будущее и избежать убытков при скачках рынка. Во время клиринга фиксируется новая расчетная цена фьючерса, от которой пойдет дальнейший подсчет прибыли/убытка до следующего клиринга. Он позволяет выполнять различные торговые операции, включая работу с фьючерсами.